Maßgeschneiderte Finanzierung für dein Startup

Auf der Plattform brauchen Investoren in der Regel nur wenige Minuten, um den Prozess abzuschließen. Dein eigenes Onboarding als Startup geschieht in der Regel innerhalb weniger Tage — Signatur und Zahlung laufen in einem Flow, ohne Notartermin.

Normalerweise ja. Mit beel hingegen nimmt man Kapital mit virtuellen Anteilen (Genussrechten) auf – komplett digital und ohne Notartermin. Auch die spätere Übertragung der virtuellen Anteile läuft ohne Notar, weil der Handelsregister-Eintrag unberührt bleibt. Für die Ausgabe genügt ein einmaliger, einstimmiger Gesellschafterbeschluss im Onboarding.

Eine klassische GmbH-Beteiligung verursacht Notar- und Anwaltskosten pro Investor und Runde, die je nach Komplexität und Größenordnung in der Regel im mittleren fünfstelligen Bereich liegen. Bei beel entfallen diese Notarkosten komplett: Die rechtlich geprüften Vertragsvorlagen sind inklusive, man zahlt nur die Gebühr des eigenen Plattform-Pakets.

Ein partiarisches Nachrangdarlehen ist ein Darlehen, bei dem der Investor statt fester Zinsen am Gewinn beteiligt wird und im Insolvenzfall nachrangig bedient wird — handelsbilanzielles Fremdkapital. Stille Beteiligungen werden im Handelsregister eingetragen und erfordern einen Notartermin, da die Investoren zu Gesellschaftern werden; wirtschaftlich sind sie ansonsten sehr ähnlich. Virtuelle Anteile (Genussrechte) gehen weiter: Sie sind handelsbilanzielles Eigenkapital und stellen den Inhaber wirtschaftlich mit dem Gesellschafter gleich — an Liquidations-, Exiterlösen und Dividenden genau wie ein Gesellschafter beteiligt — und sind digital handelbar.

Wir bieten keine Rechtsberatung — für die konkrete Ausgestaltung empfehlen wir, anwaltlichen Rat einzuholen. Grundsätzlich gilt: Ein Wertpapierprospekt ist nicht in jedem Fall erforderlich. Die Prospektverordnung sieht Ausnahmen vor, auf die sich ein Fundraising stützen kann — etwa Angebote an weniger als 150 nicht-qualifizierte Anleger pro EU-Mitgliedstaat, oder Angebote mit einem Gesamtvolumen von bis zu 12 Mio. € pro Emittent innerhalb von zwölf Monaten. Welche Ausnahme passt, hängt davon ab, wie viele Anleger angesprochen werden sollen und wie kommuniziert wird — die beiden Wege haben unterschiedliche Spielräume. Unabhängig von der Ausnahme gilt: Richtet sich das Angebot an Privatanleger, ist in der Regel ein Wertpapier-Informationsblatt (WIB) nach § 4 WpPG erforderlich, das der Emittent veröffentlicht. Wird für dasselbe Angebot ein Basisinformationsblatt (PRIIPs-KID) nach der PRIIPs-Verordnung erstellt, entfällt das WIB. Welches Dokument im Einzelfall einschlägig ist, hängt von der Ausgestaltung der Emission ab; dies ersetzt keine Rechtsberatung. Für diese und weitere Dokumente stellen wir Vorlagen bereit.

Indem man Investoren über virtuelle Anteile statt über klassische Gesellschaftsanteile beteiligt, entsteht kein neuer Eintrag im Handelsregister. Stattdessen werden die virtuellen Anteile als eigene Kategorie im digitalen Cap Table geführt, und der Cap Table bleibt sauber – auch bei vielen kleinen Beteiligungen. Bestehende Kleinbeteiligungen mit klassischen Gesellschaftsanteilen lassen sich per Cap-Table-Cleanup in Genussrechte tauschen, bevor ein VC einsteigt.

Die Gesellschaftsanteile bleiben unverändert. Dein Unternehmen gibt virtuelle Anteile (Genussrechte) direkt an Investoren aus, die auf der Ethereum-Blockchain abgebildet – also tokenisiert – werden. Dadurch sind sie digital verwaltbar und, wenn du es freischaltest, übertragbar, ohne das Handelsregister anzutasten.

Tokenisierung heißt, dass ein Vermögenswert – etwa eine Unternehmensbeteiligung – als digitaler Token auf einer Blockchain abgebildet wird. Der Token repräsentiert die Rechte am Wert und macht ihn digital übertrag- und verwaltbar. beel nutzt das, um virtuelle Anteile auf rechtlich geprüfter Basis und ohne Notar übertragbar zu machen.

Bei der Tokenisierung von Private Equity werden Beteiligungen an nicht börsennotierten Unternehmen als digitale Token abgebildet. Das senkt Einstiegshürden, macht Beteiligungen leichter übertragbar und schafft Liquidität in einer sonst illiquiden Anlageklasse. Genau das ermöglicht beel für deutsche und österreichische Startups – über virtuelle Anteile und einen eigenen Sekundärmarkt.

Jede operativ tätige GmbH oder UG mit Sitz in Deutschland oder Österreich. Das gilt nicht nur für Startups, sondern für Unternehmen jeder Größe, die digital und ohne Notar Kapital aufnehmen wollen.

Das hängt davon ab, auf welche Prospektausnahme sich das Angebot stützt. Beim Private Offer gibt es zwei Wege: Entweder richtet sich das Angebot an weniger als 150 nicht-qualifizierte Anleger pro EU-Mitgliedstaat — dann gibt es prospektrechtlich keine Volumenobergrenze. Oder man nutzt die Volumengrenze: bis zu 12 Mio. € pro Emittent innerhalb von zwölf Monaten, dafür ohne Begrenzung der Anlegerzahl. Beim ersten Weg zählt, wem ein Angebot zugeht — nicht, wer am Ende investiert. Mit dem Public Fundraise Add-on kommt die aktive Vermarktung über unser Investorennetzwerk und die Einbindung eines lizenzierten Partners hinzu; es stützt sich auf dieselbe 12-Mio.-€-Grenze, die mit weiteren Angeboten unter dieser Ausnahme innerhalb von zwölf Monaten zusammengerechnet wird. Welcher Weg passt, klärt man am besten mit anwaltlicher Beratung.

Ja. Die virtuellen Anteile (Genussrechte) wurden mit führenden Anwaltskanzleien entwickelt, und die Smart Contracts wurden mehrfach auditiert.

Mezzanine-Kapital steht zwischen Eigen- und Fremdkapital: Es stärkt die Bilanz, ohne Stimmrechte zu verwässern — typische Formen sind Genussrechte, stille Beteiligungen und Nachrangdarlehen. Virtuelle Anteile über beel sind Eigenkapital-Genussrechte und gehören damit zur Mezzanine-Familie: Beteiligung am Unternehmenserfolg, ohne Notar und ohne neuen Handelsregister-Eintrag.

Ein Wandeldarlehen ist ein Kredit, der später in Anteile gewandelt wird — schnell abgeschlossen, aber Bewertung und Konditionen werden nur auf die nächste Runde verschoben. Virtuelle Anteile schaffen sofort klare Verhältnisse: Beteiligung ab Tag eins, ohne Notar und ohne offene Wandlungsbedingungen. Bestehende Wandeldarlehen lassen sich per Cap-Table-Cleanup umwandeln.

Nein. Bei virtuellen Anteilen erhöht sich das Stammkapital nicht — anders als bei einer klassischen Kapitalerhöhung mit Notartermin und Handelsregister-Eintrag. Die neuen Anteile zählen stattdessen im voll verwässerten Cap Table mit, wirtschaftlich wie ein Anteil mit einem Euro Nennwert. Grundlage ist eine einmalige, einstimmige Gesellschaftervereinbarung im Onboarding.